Ist die lame DLL im aktuellen Ordner, bzw. system32 ? Sonst findet der Loader sie einfach nicht.
Schreibt er im Logfile "enabling lame mp3 support" ? Danach müßte ne Fehlermeldung kommen, wenn er es nicht laden kann: "Error initializing lame library!". Ansonste sollte das klappen. Wenn die DLL geladen werden konnte wird der MP3 Support über Lame automatisch aktiviert.