Ätsch !
Zu Zeiten als die Software Jung war, waren Diskettenlaufwerke noch gang und gäbe.
Also geht die Software davon aus, Wechseldatenträger (also Disketten) sind Laufwerksbuchstaben A: oder B: !

Versuche mal folgendes:
Kopiere (ruhig unter Windows - weil is einfacher) den gesamten inhalt der 'originaldiskette' in einen ordner auf Lw C:
Bsp. C:\lx2inst
(keine namen über 8 zeichen, keine leerzeichen)
Boote echtes DOS
gehe auf Lw C:
tippe (ohne anführungszeichen) "subst a: c:\lx2inst"
dann müsstest du wieder bei c: stehen ohne das etwas nennenswertes passiert ist (denkt man)
wechsle jetzt auf dein Diskettenlaufwerk A: und führe das setup aus.

Da das alles eine Gedankennotitz war erhebe ich keinen Anspruch auf 100% richtigkeit,
wenns nicht hinhaut mal nach dem subst befehl googeln oder mal "subst /?" die hilfedatei anzeigen lassen

Viel Erfolg