Es gibt eine -Funktion!!!

Schreib vor den Pfad des Media-Players 'start'. Der Media-Player spielt die Datei alleine ab wenn du als Parameter '/play' verwendest, mit '/close' schließt sich der Media-Player nach dem Abspielen wieder.

Also:
start C:\Programme\Windows Media Player\mplayer2.exe /play /close C:\Alarm\wave.wav